El análisis fundamental es un método de evaluación de la salud financiera y las perspectivas de una empresa que consiste en examinar sus estados financieros y analizar el sector en el que opera. Su finalidad es determinar si una empresa está infravalorada o sobrevalorada en el mercado. Para el inversor de Quotex boker, se trata de información fundamental que se utiliza para identificar activos prometedores en los que invertir.

Estados financieros y múltiplos: un marco para el análisis

Los estados financieros (balance, cuenta de resultados, estado de flujos de tesorería) constituyen la principal fuente de información sobre la situación financiera de la empresa. Para un análisis más profundo, se utilizan múltiplos – coeficientes para comparar distintos aspectos de las actividades de la empresa.

  • Precio sobre beneficios (PER). Muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por unidad de beneficio de la empresa. Un PER bajo indica infravaloración, mientras que un PER alto indica sobrevaloración.
  • Precio/valor contable (P/B). Indica la relación entre la capitalización bursátil de la empresa y el valor de sus activos.
  • Rentabilidad de los fondos propios (ROE). Refleja la eficiencia de la gestión de la empresa, y también muestra cuánto beneficio genera la empresa en relación con las inversiones. Un ROE elevado indica una gestión eficiente, y viceversa.

Valoración de empresas: diferentes enfoques

El método más popular para estimar el valor de una empresa es el DCF. Se basa en la previsión de los flujos de caja futuros de la empresa y su conversión al valor actual. La precisión del DCF depende directamente de la calidad de las previsiones. También pueden utilizarse varios tipos de análisis comparativos:

  • Análisis de la competencia. Comparación de la empresa con sus competidores directos mediante indicadores clave (múltiplos, ingresos, beneficios) para identificar sus ventajas y desventajas competitivas.
  • Comparación con los múltiplos del sector. La comparación de los múltiplos de la empresa (P/E, P/B, ROE) con las medias del sector y del mercado ayuda a determinar si la empresa está infravalorada o sobrevalorada en relación con sus homólogas.

Ventajas del análisis fundamental

El análisis fundamental requiere mucho tiempo y es intelectualmente exigente, pero ofrece importantes ventajas al inversor:

  • Determinar el valor real de los activos. Es necesario valorar una empresa en función de sus resultados financieros y sus perspectivas, no solo de la opinión del mercado.
  • Reducción del riesgo. Permite tomar decisiones de inversión informadas al reducir el riesgo de comprar activos sobrevalorados.
  • Perspectiva a largo plazo. Se centra en las inversiones a largo plazo y reduce la dependencia de la volatilidad del mercado a corto plazo.
  • Identificación de empresas sostenibles. Le ayuda a encontrar empresas con negocios sólidos y buenas perspectivas de crecimiento.

Así pues, el análisis fundamental es una poderosa herramienta que ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas y acertadas basadas en un profundo conocimiento de la salud empresarial y financiera de las empresas.